 |
|
EFIX Dom Maklerski stale obserwuje zmiany na rynkach finansowych i wyszukuje najlepsze okazje inwestycyjne.
Jeżeli chcesz mieć dostęp do wyników naszej pracy to podaj poniżej swój adres e-mail.
EFIX Dom Maklerski S.A. jest nadzorowany przez Komisję Nadzoru Finansowego. |
JAK ZARABIAĆ NA ZŁOCIE BEZ RYZYKA
W obecnych czasach w widmie kryzysu, dewaluacji głównych światowych walut, złoto staje się synonimem bezpieczeństwa. Problemy w strefie euro, grożące nawet w skrajnej sytuacji upadkiem wspólnej waluty europejskiej i „dodruk” dolara wpompowywanego w rynki finansowe powodują, że złoto przy jego ograniczonych światowych zasobach jest coraz wyżej wyceniane na międzynarodowym rynku.Trend wzrostowy trwa praktycznie nieprzerwanie już od 10 lat, notując nominalnie historyczne rekordy. Taka sytuacja nie będzie jednak trwała wiecznie. Determinacja państw europejskich w ochronie Euro poprzez ograniczanie zadłużenia jest na tyle duża, że sytuacja równie dobrze może się odwrócić. Po tak długich wzrostach spadki mogą być dotkliwe, jak to miało już miejsce w historii choćby w latach 1979-1982, w czasach drugiego kryzysu naftowego. Podsumowując, pogarszająca się sytuacja gospodarcza może wpływać na dalszy wzrost kursu złota. Inwestor, który chce wykorzystać tą sytuację musi jednak wziąć pod uwagę jego obecne – wysokie ceny. Dzisiaj, idealny byłby instrument pozwalający inwestorom zarabiać na ewentualnym dalszym wzroście, przy jednoczesnej ochronie zainwestowanego kapitału przed stratami. Czy na rynku istnieje taka możliwość? Inwestor w Polsce chcący zainwestować w złoto może tego dokonać na kilka sposobów, które można podzielić na dwie grupy. Pierwsza możliwość to bezpośrednia inwestycja w kruszec poprzez nabycie sztabek, na przykład za pośrednictwem Mennicy Polskiej czy złotych monet w NBP. Inwestycje tego typu wiążą sięz dość wysokimi kosztami, różnymi w zależności od wagi nabywanych sztabek. W najtańszym wariancie przy nabyciu 1 uncji złota dodatkowa marża opłacana przy zakupie wynosi 9%. Dodatkowo dochodzą tu koszty podatku od czynności cywilnoprawnych przy odkupie sztabek w wysokości 2%. Drugą grupę stanowią inwestycje w tak zwane papierowe złoto. Inwestor staje się posiadaczem instrumentu finansowego, którego cena jest uzależniona od ceny złota. Do grupy tej zaliczają się między innymi: ETF – popularne na rynkach światowych fundusze które same inwestują fizycznie w złoto, kontrakty terminowe wystawione na złoto lub ETF i wreszcie kontrakty różnic kursowych (CFD) notowane na platformach transakcyjnych. Inwestycje w papierowe złoto z punku widzenia kosztów transakcyjnych jest znacznie tańsze i może wahać się pomiędzy 0,5 – 2%. Inwestycje tego typu wymagają otwarcia rachunku w domu maklerskim. We wszystkich opisanych przypadkach podobnie skorzystamy z dobrej koniunktury złotego kruszcu, ale ponosimy także ryzyko zmiany trendu i poniesienia znacznych strat. Istnieją także inne możliwości zainwestowania w instrumenty, które pozwalają osiągnąć udział we wzroście cen złota i co najważniejsze pozwalają na jednoczesne ograniczenie ryzyka związanego z wahaniami cen złota. Takim instrumentem, który umożliwia nabywcy osiągnięcie zysku w wypadku zmiany ceny instrumentu bazowego w odpowiednią stronę, zarówno wzrostu jak i spadku, przy ograniczeniu straty w sytuacji niepowodzenia założonego wcześniej scenariusza jest opcja. Najprościej tłumacząc, opcję możemy porównać do polisy ubezpieczeniowej. Jeżeli wykupimy polisę na wzrost cen złota to w przypadku podniesienia się cen tego kruszcu będziemy zarabiali. Jeżeli jednak kurs złota spadnie to stracimy jedynie kwotę wydaną na zakup polisy. Nabywanie opcji przez inwestorów indywidualnych wiąże się jednak z pewnymi komplikacjami. Opcje na złoto są notowane na zagranicznych giełdach a przeprowadzanie transakcji na nich wymaga stosownej wiedzy i czasu. W danym momencie dostępna jest spora grupa opcji z różnymi cenami wykonania i okresami do wygaśnięcia. Właściwy ich dobór może dać przewagę rynkową dla ich posiadacza. Ważną kwestią jest również udział danych opcji w portfelu, który zapewni właściwą kontrolę nad ryzykiem. Dla wielu inwestorów i osób, które chcą zarabiać na wzroście cen złota idealnym rozwiązaniem będzie skorzystanie z usług domu maklerskiego oferującego usługi zarządzania. W ofercie EFIX Dom Maklerski SA znajdziemy usługę „Złoto i spokój”. Jej podstawowym założeniem jest umiejętna kontrola ryzyka. W skład portfela mogą wchodzić tylko odpowiednio dobrane opcje oraz instrumenty o gwarantowanej stopie zwrotu jak bony skarbowe, obligacje czy lokaty bankowe. Inwestor może sam zadecydować jaki poziom ryzyka akceptuje. Możliwa jest całkowita ochrona kapitału lub na przykład ograniczenie ryzyka do 5-10%. Portfel funkcjonuje w okresach rocznych, ograniczając maksymalną stratę inwestora do określonego na początku każdego rocznego okresu inwestycji poziomu. Oczywiście im wyższy poziom przyjętego ryzyka tym więcej środków może być przeznaczonych na zakup opcji i tym większy zysk inwestora w przypadku wzrostu kursu złota. Strategia Złoto i spokój funkcjonuje w oparciu o ustalone, niezmienne założenia, na podstawie których utworzono dwa przykładowe indeksy: IndexGold100 oraz IndexGold95. Odzwierciedlają one wycenę portfela w okresie dziesięcioletnim przy założeniu odpowiednio 100 i 95 procentowej ochrony kapitału. Wariant 1. Symulowane wyniki indeksu EFIX-IndexGold100 -dla 100% ochrony kapitału  Przy pełnej ochronie kapitału, a więc w sytuacji gdy inwestor nie godzi się na poniesienie jakiejkolwiek straty, wynik tej strategii na przestrzeni ostatnich dziesięciu lat jest porównywalny do tego jaki można było osiągnąć inwestując bezpośrednio w złoto, przy jednoczesnym dużo mniejszym ryzyku. Zaznaczyć trzeba, że był to okres niezwykle udany dla inwestycji bezpośredniej w złoto, w tym czasie zdarzyły się tylko dwa lata w których zanotowano roczny spadek kruszcu i uaktywniło się pozytywne działanie strategii chroniące inwestora od poniesienia jakichkolwiek strat. Wariant 2. Symulowane wyniki indeksu EFIX-IndexGold95 -dla 95% ochrony kapitału  Minimalne zwiększenie możliwych do zaakceptowania strat zaowocowało wynikiem strategii wyraźnie przewyższającym bezpośrednią inwestycję w złoto. Inwestycja w strategię Złoto i spokój zakończyła się podwójnym zwycięstwem, raz w wyniku wyższego zwrotu z inwestycji, a dwa przy założeniu spokoju inwestora opartego na ochronie 95 procent kapitału. Poziom maksymalnego ryzyka może być kształtowany przez inwestora w dowolnym zakresie, jedynym ograniczeniem mającym na to wpływ, jest wysokość wpłaconego kapitału. Wynika to z minimalnych jednostek transakcyjnych pewnych składowych portfela, co przy mniejszych kwotach ogranicza swobodę w modelowaniu portfela. EFIX Index Gold 90 (ochrona kapitału na poziomie 90%) w ciągu ostatnich 11-tu lat zanotował wzrost wartości o 842%. Powyższe przykłady wskazują, że inwestycja w Złoto i spokój jest alternatywą dla inwestycji w złoto, która zapewnia inwestorom to czego ostatnio tak brakuje czyli bezpieczeństwa. Pokazuje to, że odpowiednie zastosowanie inżynierii finansowej może dać przewagę inwestorom nad pozostałymi uczestnikami rynku. EFIX Dom Maklerski stosuje zasadę spokojnej inwestycji również w produktach opartych o rynek ropy naftowej, indeksów giełdowych, żywności, strategii antykryzysowej i w programie Bezpieczny Kapitał. Skorzystanie z naszych usług jest bardzo proste. Nie musisz być ekspertem i specjalistą od giełdy. Zadzwoń do nas a my pomożemy Ci wybrać najlepszy w danym momencie produkt i zajmiemy się realizacją wybranej strategii. W EFIX Dom Maklerski pomagamy zarabiać pieniądze. Telefon do działu zarządzania aktywami: 61 877 55 80 Prezentowane indeksy opierają się na symulacjach historycznych w okresie od 02-01-2001 do 30-12-2011. Kwotowanie indeksu uwzględnia teoretyczną wycenę opcji na podstawie modelu Blacka-Scholesa. Jako stopę umożliwiającą lokowanie wolnych środków zastosowano 3M WIBOR. Prezentowane dane są wynikami netto tzn. nie uwzględniają prowizji podatków i innych opłat. Prezentowane dane pochodzą ze źródeł własnych EFIX Dom Maklerski S.A. i służą jedynie celom informacyjnym, reklamowym lub promocyjnym i nie powinny być wyłączną podstawą podejmowania jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych. Przedstawione wyniki inwestycyjne zarządzania są wynikami historycznymi i nie stanowią gwarancji uzyskania podobnych wyników w przyszłości. Z inwestowaniem w portfele wiąże się ryzyko. Poziom tego ryzyka jest zróżnicowany i zależy m. in. od rodzaju strategii inwestycyjnej wybranej przez Klienta. Stopy zwrotu z portfeli mogą podlegać znacznym wahaniom wynikającym m. in. ze zmian wyceny rynkowej papierów wartościowych oraz w szczególności, w przypadku inwestowania w papiery wartościowe notowane za granicą ze zmian kursów walut. W związku z tym Klient musi liczyć się z możliwością osiągnięcia gorszego wyniku niż oczekiwany, a także z ryzykiem poniesienia straty. Przedstawione informacje upowszechniane są w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez EFIX Dom Maklerski S.A. |
|
|
Indeksy finansowe
Informacje o indeksach finansowych upowszechniane są w celu reklamy lub promocji usług EFIX Dom Maklerski S.A. Informacje o wynikach indeksów finansowych oparte są o pełne okresy dwunastomiesięczne. Źródłem danych indeksów finansowych jest EFIX Dom Maklerski S.A. Przedstawione dane odnoszą się do przeszłości a wyniki osiągnięte w przeszłości nie stanowią gwarancji ich osiągnięcia w przyszłości. Jeżeli indeks finansowy opiera się na kwotach wyrażonych w walucie obcej wówczas ewentualne zyski mogą ulec zwiększeniu lub zmniejszeniu wskutek zmian kursu walutowego. Indeksy finansowe opierają się na wynikach brutto a ewentualne zyski mogą ulec zmniejszeniu wskutek pobranych prowizji, opłat i innych obciążeń. Przedstawione informacje upowszechniane są w celu reklamy lub promocji usług świadczonych przez EFIX Dom Maklerski S.A. Polityka prywatności | Ostrzeżenie o ryzyku | Regulamin serwisu |